Драконы и инноваторы

19.06.2006

19 июня 2006 г.

Инвестиционная компания Dragon Capital завершила частное размещение 20% акций киевского АО «Украинский инновационный банк» (Укринбанк)

Ценные бумаги купили портфельные инвесторы из Европы и США, всего было привлечено 30 млн долларов. Размещение проходило в Первой фондовой торговой системе, причем к продаже предлагались ранее обращавшиеся акции банка. Оно прошло с 4 апреля по 13 июня, однако пик продаж пришелся на 24 мая, когда количество сделок достигло 32, а сумма — более 1,2 млн долларов.

Ни организатор, ни эмитент не разглашают структуру размещения, а также скрывают сведения об изменениях в акционерном капитале и не предоставляют проспект эмиссии акций. По этим и другим причинам размещение не является публичным, о чем громогласно заявляют в Dragon Capital. По словам директора по стратегии компании Dragon Capital Андрея Дмитренко, из-за роста стоимости недвижимости и своей большой розничной сети Укринбанк продавался с учетом переоценки основных фондов. В результате собственный капитал банка в июне составил 217 млн гривен, а коэффициент рыночной капитализации к собственному капиталу (P/BV) — 2,24. Однако по расчетам «Эксперта», основанным на данных НБУ, коэффициент P/BV по этой сделке составил 7,62 (без учета переоценки). Еще больше усложнила оценку сделки новость о том, что акционеры Укринбанка сразу после размещения провели допэмиссию на сумму 154 млн гривен. Вследствие эмиссии новым инвесторам пришлось вложить еще 6,1 млн долларов для сохранения своего двадцатипроцентного пакета.

Ранее 73,37% акций банка принадлежали ООО «Шелтон», соучредителями которого являются миноритарные акционеры Укринбанка — председатель наблюдательного совета банка Сергей Рысь и его заместитель Сергей Кривошея. Им непосредственно принадлежит по 10,4% уставного капитала.