Dragon Capital виступив співорганізатором та спільним букраннером дебютного випуску єврооблігацій Укравтодору на суму $700 млн під державні гарантії
Книга заявок досягла піку в приблизно $2.4 млрд (з більш ніж 3-х разовою перепідпискою) при кількості поданих заявок від більш ніж 140 інвесторів. Більшість інвесторів було представлено великими фондами з управління активами (77%) і хедж фондами (17%), решта заявок надійшли від банків, брокерів та інших фінансових інституцій. У географічному розподілі інвесторів домінують Великобританія (41%), США (28%) і континентальна Європа (28%).
В результаті Укравтодор зміг успішно розмістити єврооблігації на суму $700 млн під ставку 6.25% з погашенням у 2028 році.
Сильний попит від інвесторів на тлі сприятливих ринкових умов та успішної злагодженої роботи емітента, гарантора і спільних лід-менеджерів дозволив емітенту досягти рекордно низької ставки купона серед усіх випусків українських суверенних і квазі-суверенних єврооблігацій, деномінованих в доларах США. При цьому була досягнута набагато нижча премія до суверенної кривої в порівнянні з попередніми випусками з суверенними гарантіями з України (45-50 базисних пунктів).
Ключові параметри транзакції:
